Stop-lossy można ustawiać kierując się charakterystycznymi poziomami cenowymi, które w sposób szczególny są respektowane przez rynek. Są to poziomy wsparć i oporów z przeszłości. Mogą to być miejsca, w których następowała zmiana biegunów tzn. wsparcia stawały się oporami lub odwrotnie. Jest prawdopodobne, że rynek dochodząc do takiego poziomu będzie je ponownie respektował. Warto rozważyć ustawienie stop-lossa kilka pipsów poniżej (pozycja buy) lub powyżej (pozycja sell) takiego poziomu. Warto również rozważyć w trakcie otwartej pozycji przesuwanie ustawionego zlecenia stop-loss zgodnie z trendem pod kolejnymi dołkami (pozycja długa) lub nad kolejnymi szczytami (pozycja krótka). Umiejętne przesuwanie stop-lossa zgodnie z trendem po dołkach/szczytach ogranicza straty i jednocześnie chroni kapitał jeśli pozycja jest zyskowna.

Warto rozważyć ustawienie stop-lossa w oparciu o średnią. W tym celu spróbuj poeksperymentować ze średnimi. Zobacz jaka średnia najlepiej dopasowuje się do twojego wykresu. Spróbuj ustalić, która ze średnich jest najbardziej respektowana przez dany rynek. W tym celu spróbuj wyznaczać różne średnie
n-okresowe i obserwuj która ze średnich najbardziej pasuje do wykresu twojej pary walutowej, surowca czy indeksu giełdowego. Warto rozważyć przy n-okresowych średnich wybór n w oparciu o liczby Fibonacciego. Dobrym pomysłem jest również próbowanie dobrania średniej kroczącej przesuniętej lub średniej ekspotencjalnej. Jeśli już na drodze takiej optymalizacji dobierzesz odpowiednią średnią, warto rozważyć po otwarciu pozycji przesuwanie stop-lossa w pewnej niewielkiej odległości od średniej. W przypadku pozycji długiej (buy), stop-loss będzie umieszczony i przesuwany w niewielkiej odległości pod średnią, a w przypadku pozycji krótkiej (sell) stop-loss będzie umieszczony i przesuwany w niewielkiej odległości nad średnią.

Stop-lossy można ustawiać również w oparciu o zmienność. Do wyznaczania poziomów stop-loss w oparciu o zmienność można wykorzystać wskaźnik ATR (Average True Range). Wielkość stop-lossa można ustalić poprzez wartość wskaźnika ATR z n okresów pomnożonego przez stałą wartość (mnożnik). Wartość
stop-lossa będzie na bieżąco korygowana w trakcie trwania otwartej pozycji w zależnośći od zmienności (ATR). Oznacza to, że im większa zmienność na rynku, tym większy należy ustawić (lub tym bardziej należy rozszerzyć) stop-loss. I analogicznie im mniejsza zmienność - tym mniejszy stop-loss. Naturalnie wartość n czyli ilość okresów, z których oblicza się ATR oraz mnożnik musisz ustalić indywidualnie dopasowując te parametry do twojego stylu gry a także do specyfiki rynku. W tym celu warto zastosować testy na danych historycznych.

Sztywny stop-loss. Istnieją strategie tradingowe opierające się na stałej wartości stop-lossa. Często również na stałej wartości take-profit. Pomimo pewnych wad ta technika ma jedną bardzo ważną zaletę. W prosty sposób ogranicza emocje, które są bardzo często przyczyną błędnych decyzji w tradingu. Jeśli testy na danych historycznych pokazują, że twoja strategia oparta o sztywny stop-loss daje obiecujące wyniki może warto spróbować również w ten sposób ustawiać stop-lossy.

Stop-lossy czasowe. Jeśli rynek nie zrobił tego czego od niego oczekiwałeś w określonym z góry czasie, transakcja zostaje zamknięta. Na przykład wchodząc na rynek określasz minimalny poziom satysfakcjonującego cię zysku, który ma być zrealizowany najdalej w ciągu np. 4 godzin. Jeśli rynek nie pozwoli zrealizować ci założonego zysku transakcja zostaje automatycznie zamknięta po upływie 4 godzin bez względu na wynik finansowy.

Stop loss kroczący czyli tzw. trailing-stop. Stop-loss kroczący to inaczej stop-loss ruchomy. Po wejściu na rynek (otwarciu pozycji) i ustawieniu stop-lossa możesz rozważyć ustawienie stop-lossa kroczącego. Taki stop-loss będzie podążał za ceną w taki sposób, że gdy cena pójdzie w założonym przez ciebie kierunku np. o 15 pipsów, to o tę samą wartość pipsów przesunięty zostanie automatycznie twój stop-loss. Gdy jednak rynek zawróci i pójdzie w kierunku odwrotnym do założonego, stop-loss pozostanie na swoim miejscu bez zmian. Stop-loss kroczący dobrze sprawdza się w silnych trendach pozwalając skonsumować zysk ze znacznej części długiego ruchu cenowego. Warto pamiętać, że stop-loss ruchomy na większości platform transakcyjnych działa tylko wtedy gdy platforma jest włączona. Wyłączenie platformy lub wyłączenie komputera skutkuje wyłączeniem mechanizmu automatycznego przesuwania stop-lossa. Warto o tym pamiętać, aby uniknąć niepotrzebnych strat!

Jak nie należy ustawiać stop-lossów?
Nie należy ustawiać stop-lossów ani zbyt szerokich, ani zbyt wąskich. Zbyt wąski stop-loss będzie powodował bardzo częste wyrzucenie z rynku i co za tym idzie wysokie koszty transakcyjne. Koszty te mogą przewyższyć potencjalne zyski i uczynić całą strategię nieopłacalną. Zbyt szeroki stop-loss może spowodować narażenie na ryzyko zbyt dużej części twojego kapitału, a co za tym idzie znaczne jego obsunięcie, które może być później nie do odrobienia.

Jak nie przesuwać stop-lossów?
Stop-loss raz ustawiony nie powinien być rozszerzany, chyba że rozszerzenie stop-lossa wiąże się z założonym wcześniej planem, który jest częścią strategii. Dokładnie chodzi o to, że jeśli masz otwarte zlecenie i rynek ruszył w przeciwną stronę od założonej, niebezpiecznie zbliżając sie do lini twojego
stop-lossa nie przesuwaj go w nadziei, że za chwilę cena się odbije i odrobisz straty. Takie zachowanie najczęściej prowadzi do jeszcze większych strat i utraty kontroli nad otwartą pozycją a także utratą kontroli nad twoim kapitałem. Przyznaj się do popełnionego błędu i pozwól aby stop loss zamknął ci stratną pozycję. Aby zarabiać nie musisz mieć racji w 100% zagrań. Jeśli masz otwartą stratną pozycję i jedynym czynnikiem, który powoduje trzymanie tej pozycji jest nadzieja, powinieneś zamknąć taką transkcję natychmiast.

"Pozwól zyskom rosnąć, a straty ucinaj" - wydaje się takie proste, choć oczywiście łatwiej powiedzieć, a trochę trudniej zrealizować w praktyce...

Podobne porady:

http://www.zaradni.pl/porada/6872,jak_zaczac_programowanie_w_mql4

http://www.zaradni.pl/porada/3669,jak_dobrze_zarzadzac_kapitalem

http://www.zaradni.pl/porada/3539,jak_i_w_co_inwestowac