Zaradni.pl

Jak wybrać Otwarty Fundusz Emerytalny (OFE)?

Wybór OFE jest decyzją bardzo poważną z uwagi na fakt wiązania się z danym funduszem na długi czas. Zawsze istnieje możliwość zmiany OFE w trakcie oszczędzania, ale lepiej wybrać już na początku solidny otwarty fundusz emerytalny. Wybór ten nie należy jednak do najprostszych tym bardziej jeśli opieramy się na danych dostępnych w mediach.

data: 2011-01-09
Wasza ocena (4) 4
- 3.755
Komentuj

krok 1

Koszty zarządzania - im niższe, tym lepsze ponieważ mniej zysków z inwestycji jest "przejadanych" przez OFE. Najwyższym kosztem ponoszonym przez wszelkiej maści instytucje zbiorowego inwestowania są wynagrodzenia dla zarządzających aktywami. Czy Twój fundusz zbyt hojnie nagradza zarządzających? To bardzo ważne zagadnienie, nad którym trzeba się zastanowić. Koszty funkcjonowania funduszy są najważniejszym kryterium ich wyboru.

krok 2

Dochodowość inwestycji OFE - im wyższa, tym lepsza jednak z uwagi na obostrzenia ustawowe, wszystkie OFE stosują ten sam typ strategii inwestycyjnej - posiadają w swoich portfelach około 2/3 obligacji skarbowych i 1/3 akcji spółek giełdowych. W zależności od koniunktury giełdowej udział wspomnianych papierów wartościowych w portfelach OFE się zmienia.

Dochodowość inwestycji OFE mierzy się wskaźnikiem rentowności aktywów netto funduszu:
ROAC = (dochód z inwestycji + zyski/straty zrealizowane i niezrealizowane)/aktywa netto

Dochodem z inwestycji są odsetki i dywidendy.
Zrealizowane zyski/straty to zyski/straty ze zbycia papierów wartościowych.
Niezrealizowane zyski/straty to wartość portfela inwestycyjnego OFE.

Im ROAC jest wyższy tym lepiej. W praktyce nie ma co liczyć na wartość przekraczającą 10% (maksymalnie na 7%).

krok 3

Wartość jednostki uczestnictwa - sprawdź czy wartość jednostki uczestnictwa danego OFE historycznie rosła, a jeśli tak to o ile wzrosła przez cały okres funkcjonowania funduszu oraz o ile przyrastała na wartości rocznie. Im wyższa jest dochodowość ROAC OFE tym lepiej, ale przyszły emeryt zarobi tylko wtedy jeśli wartość jednostki uczestnictwa będzie rosła. Co z tego jeśli fundusz zarabia, jeśli Ty z tego nic nie będziesz miał prawda?

krok 4

Wielkość aktywów OFE - ten krok jest opcjonalny, ponieważ wielkość aktywów OFE nie może być jedynym kryterium decyzyjnym przy dokonywaniu wyboru funduszu emerytalnego. Tak czy inaczej wielkość aktywów OFE pokazuje jaką popularnością cieszy się dany fundusz. Pamiętaj jednak, że popularny fundusz nie zawsze musi być zyskowny dla Ciebie.

krok 5

Jeśli dokonałeś wyboru swojego OFE według zaprezentowanych kryteriów możesz być pewien, że dołożyłeś wszelkich starań, aby wybrać najlepsze OFE. Reszta w rękach zarządzających aktywami.